torstai 14. tammikuuta 2016

Osinkovuosi 2015

Vuoden suurimmaksi osingonmaksajaksi nousi Nokian Renkaat, jota hankin voimakkaasti vuoden 2014 aikana neljään kertaan. Heti toiseksi suurimpana osingonmaksajana oli jälleen PowerSharesin amerikkalaisten pankkien etuoikeutettuihin osakkeisiin sijoittava ETF. Osingonmaksu kuitenkin hiipunee, mikäli korkotaso jatkaa nousuaan.

Dollarin vahvistuminen auttaa

Kirjaan kruunu- ja dollarimääräisten osinkojen kertymän vuoden viimeisen päivän valuuttakurssinoteerauksen perusteella. Vaikka dollarimääräiset osingot pysyivät absoluuttisesti lähes samalla tasolla, dollarin vahvistuminen nosti noin 12 prosenttia euroiksi käännettyä osinkotuottoa.

Kokonaisuudessaan osinkotuloni kasvoi noin 600 euroa. Euromääräiset osingot kasvoivat voimakkaasti, lähes 400 euroa. Kruunumääräiset osingot kasvoivat suhteellisesti reilusti hankittuani salkkuuni kolme uutta ruotsalaista yhtiötä. Osinkotulot ylsivät lähes 310 euroon kuukaudessa. Osinkotulo alkaa hiljalleen muodostumaan kohtuulliseksi korvaukseksi harrastuksesta, vaikka tuntipalkka jäänee hyvin alhaiseksi.



Mitä tapahtui osinkorintamalla?

  • Panostaja palasi osingonmaksajaksi, mutta aiempaa alhaisemmalla tasolla. Harkitsen yhtiön myyntiä ruotsalaisen Ratoksen otettua paikan pk-yrityksiin sijoittavana yhtiönä.
  • HKScan piristi euromääräisiä osinkoja lisäosingollaan. Tämä oli hyvä tilaisuus luopua alisuoriutujasta ja myynnin ajoitus (5,81 €) osoittautui jälkikäteen katsottuna onnistuneeksi.
  • Lisäksi luovuin jakaantuneen Baxterin molemmista jäännöksistä, jotka pyyhkivät osinkoaristokraatin maineensa leikkaamalla osinkonsa murto-osaan aiemmasta. Parin vuoden sijoitus oli kuollutta lastia salkulleni.
  • Textainer ja Ensco leikkasivat osinkoaan rajusti. Tämä heikensi dollarimääräisten osinkojen kasvua merkittävästi. Yritys parantaa amerikkalaisten sijoitusten osinkotuottoa kääntyi päälaelleen.
  • Keskiostohinnalleni kolme parasta osingonmaksajaa olivat Tieto (8,7 %), UPM (7,6 %) ja Fiskars (7 %). Kehnoimpia olivat Nokia, YIT ja Sanoma, jonka myin vuoden lopussa.
  • Netto-osinkotuotto sijoitetulle pääomalle asettui vain vähän yli 4 prosenttiin.
Kuten vuonna 2014, myös vuoteen 2015 osui osinkopettymyksiä. Niiden vaikutusta onneksi pehmentää laaja hajautus, muutamat osingonkasvattajat ja uusi pääoma. Keskinkertaisiin osinkoaan leikkaaviin yhtiöihin sijoittaminen tulee kuitenkin kalliiksi: osinkotulot laskevat, sijoituksen arvo laskee ja sijoituksesta luopuminen aiheuttaa kaupankäyntikuluja. 

Kaikenkaikkiaan voin olla melko tyytyväinen osinkovuoteen 2015. Päätavoitteeni, absoluuttisen osinkotuoton, näkökulmasta strategiani toimii. Osinkotulot kasvoivat 200 euroa enemmän kuin pelkkä uuden pääoman lisäys tuo osinkoja. Alkaneena vuonna tähtäänkin reilusti yli 4000 euron!

4 kommenttia:

  1. It is indeed a great dividend development that you are reporting! I feel as if I am walking in your footsteps and are currently what corresponds to your year 2012 (not accounting for your non stock investments though).

    Maybe I should have as a target now in 2016 to try beat your 2499 €, that you had in 2013, but I think it will become too tough for me.

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Thank you! Could be faster by avoiding major mistakes, but investing is a learning process as well.

      Good luck and aim high!

      Poista
  2. Netto-osinkotuottoprosenttisi on kyllä tosi korkea. Onneksi olkoon. Tuohan olisi bruttonakin jo kelvollinen. Tähtäätkö enemmän korkeaan yieldiin vai pitkään kasvujohteiseen osinkohistoriaan?

    VastaaPoista
    Vastaukset
    1. Hyvä kysymys. Näkisin, että tuon pitkälti mahdollistaa suomalaiset sijoitukset, jotka tein 2009-2011 alhaisemmalla kurssitasolla. Näin osinkotuotto ostohinnalle näyttää hyvältä. Lisäksi amerikkalaisiin osakkeisiin, kasvujohteisiin osingonmaksajiin, tekemieni sijoitusten osinkotuotot alkavat hiljalleen kohoamaan 2,5-3 prosentin tuntumasta ylöspäin. Esim. Yum Brands on lähes kaksinkertaistanut osinkonsa viidessä vuodessa.

      Pyrin pitämään kriteerinä 3 % osinkotuottoa ostohinnalle, mutta amerikkalaisten yhtiöiden ollessa kyseessä saatan tinkiä 2,5 prosenttiin, mikäli osingon kasvunäkymät ovat hyvät.

      Korkeaa osinkoa maksaviin yhtiöihin sijoittaessa saa olla tarkkana. Julkaisen tästä ensi viikolla oman kirjoituksen.

      Poista